Двейн Гувер - владелец крупного и весьма преуспевающего магазина по продаже автомобилей. Он очень известный человек в городе, пожалуй, самый известный. Но, как известно, богатство и преуспеваемость - вовсе не признак того, что человек абсолютно счастлив. Так и с Двейном Гувером. Мало того, что у него в семье не все хорошо: жена совершила самоубийство, причем довольно экзотическим способом - наглоталась порошка, которым прочищают засорившуюся канализацию (правда, в экранизации жена Гувера осталась жива, но она стала путаться с его подручным Гарри), да еще и сын Двейна стал известным в городе гомосексуалистом по кличке Кролик, играющим на рояле в ресторанах и ночных клубах. Но и с мозгами самого Двейна совсем не все в порядке - он медленно, но верно сходит с ума, причем никто в городе этого не замечает, ведь когда богатый человек начинает вести себя как-то не так, все думают, что это обычная эксцентричность, а вовсе не признак свихнутых мозгов.

Гарри ле Сабр (Ник Нолти) - старый друг Двейна, который является главным менеджером по продажам в его конторе. Гарри чувствует, что с Гувером происходит что-то неладное, но у Гарри есть собственные проблемы: он обожает наряжаться в женское белье, и об этой странности знает только он и его жена. При этом Гарри боится, что Гувер узнает о этом увлечении, и прогонит его с работы, как грязного извращенца. Поэтому Гарри все странности в поведении Гувера относит на свой счет, считая, что Гувер о чем-то догадывается.

Еще один главный герой фильма (и книги) - писатель-фантаст Килгор Траут, который живет в нищете, пишет фантастические романы, которые печатаются в порнографических изданиях (литература такого сорта в романе называется "Норки нараспашку"). Случается так, что один из очень богатых и влиятельных людей города, в котором живут Гувер и Гарри, является восторженным поклонником Килгора Траута, поэтому Траута приглашают в этот город на фестиваль искусств, причем Траут, по замыслу этого богача, на фестивале должен стать центральной фигурой. Килгор получает приглашение с чеком на тысячу долларов (это для него - гигантская сумма) и отправляется на фестиваль искусств, где его пути должны пересечься с Гувером, после чего тот свихнется окончательно.