Во второй серии обыгрывается сюжет «Дон Кихота» Сервантеса. Маша Старцева дарит Петрову и Васечкину книгу про Дон Кихота. Васечкина посвящает в рыцари его классный руководитель Инна Андреевна, после чего он и Петров отправляются делать подвиги как рыцари во славу своей Дульсинеи - Маши Старцевой.

Васечкин совершает много хулиганства, считает это подвигами. Петров же тем временем совершает несколько хороших поступков.

Первый «подвиг» Васечкина оказался для него почти смертельным: он налетел на мельницу, и улетел на зонте. После этого Петров оплакивает лучшего друга и признаёт его настоящим «рыцарем». Но неожиданно Васечкин появляется, не без находок Петрова. И Петров становится верным помощником Васечкина, известным как Санчо Панса. Дальше приключения ребят происходят в грузинском стиле: Петров встречает 102-летнего дедушку Модера и решается ему помочь в расчистке дороги, на что ленивый Васечкин только бежит совершать очередные «подвиги»: натыкается на сонного чабана, который обзывает его двоечником за неспособность отличить собаку от волка.

После встречи с Модером ребята встречаются с маленькой черноволосой Мананой, девочкой кавказской национальности. Манана знакомит новых друзей с бабушкой, на первый взгляд мрачную и сердитую, на позже пышную, весёлую и яркую. Её сыграла Софико Чиаурели.

Ребята залезают в горы, всё дальше и дальше. А на их поиски отправляются Маша Старцева, Инна Андреевна и «Гусь».